Kľúčové ukazovatele ziskovosti: vzorce
Práca každej spoločnosti potrebuje konštantuVyhodnotenie. To umožňuje určiť slabé a silné črty organizácie finančných, investičných a prevádzkových činností. K tomu analytici používajú rôzne techniky. Veľmi dôležité miesto v systéme oceňovania je obsadené ukazovateľmi ziskovosti, vzorce na určenie, ktoré nám umožňujú posúdiť realizovateľnosť podniku. Tento prístup zahŕňa preskúmanie viacerých ukazovateľov. To poskytne komplexný pohľad na stav finančnej inštitúcie. Aby ste správne pochopili ukazovatele ziskovosti, musíte preskúmať podstatu ich výpočtových vzorcov.
Pojem ziskovosť
Pri hodnotení zisku, ktorý podnik získal v sledovanom období, nestačí iba analyzovať jeho dynamiku.
Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce budúsa posudzujú ďalej, umožňujú odhadnúť relatívne ukazovatele efektívnosti činnosti spoločnosti. To sa dá dosiahnuť porovnaním počtu nákladov a ich výnosov počas prevádzkového obdobia.
Ziskovosť je ziskovosť (ziskovosť)podniku. Jedným z najdôležitejších ukazovateľov pre analytikov, investorov a manažment. Aby sme pochopili, ako spoločnosť v sledovanom období efektívne fungovala v kontexte rôznych sfér činnosti, používajú sa vzorce základných ukazovateľov ziskovosti.
technika
Posúdiť účinnosť činnostíspoločnosti, analytik musí korelovať zisk so zdrojmi, ktoré ho vytvorili. Ukazovatele ziskovosti podniku, ktorých vzorce sa používajú v metodike, môžu byť vyjadrené v zisku, ktorý nesie celý produkt, alebo v jednotke kapitálu investovaného do tejto metódy.
V závislosti od toho, aký druh zisku sa porovnáva s určitými zdrojmi spoločnosti, sú aj typy hodnotení diferencované. Najčastejšie sa používajú len 4 koeficienty:
- aktíva;
- predaja;
- priame náklady;
- všeobecné činnosti.
Môžete tiež analyzovať ziskovosť vášho kapitálu.
Návratnosť aktív
Ukazovatele ziskovosti, rovnovážne vzorcektoré poskytujú príležitosť na posúdenie efektívnosti využívania kapitálu, sú povinne vypočítané. Toto sú hlavné výrobné ukazovatele.
Pri výpočte bude potrebné zvážiť údaje o podnikových účtovných výkazoch, ako je Formulár č. 1 nazývaný "Súvaha" a Formulár č. 2, ktorý sa nazýva "Výkaz ziskov a strát".
Vzorec ziskovosti aktív má nasledujúci význam:
RA = PE / (ВБнп + ВБкп) / 2, kde PE je čistá strata alebo zisk, VBnп, ВБкп - bilančná mena na začiatku a na konci vykazovaného obdobia.
Ziskovosť predaja
Vzorec ziskovosti predaja tiež pôsobí ako dôležitý faktor pri skúmaní efektívnosti spoločnosti.
Umožňuje vám posúdiť, koľko zisku získa organizácia z každej jednotky predaja.
Ziskovosť predaja, ktorej vzorecnižšie vám umožní pochopiť, koľko peňazí môže spoločnosť udržať po financovaní nákladov na hotové výrobky, pričom platí dane a úroky z úverových záväzkov. Tento prístup zobrazuje ziskovosť emisie a umožňuje zvážiť jej podiel na predaji.
Vzorec ziskovosti predaja:
RP = PE / BP, kde PE je čistá strata alebo zisk, BP je tržby.
Priame náklady na ziskovosť
Ďalšou etapou analýzy je ziskovosť priamych nákladov. Umožňuje vám posúdiť návratnosť celkového kapitálu spoločnosti, ktorú vlastní.
Ukazovatele ziskovosti, výpočtové vzorcektoré budú podrobnejšie diskutované, poskytnú údaje o účelnosti použitia kapitálu a ukážu, koľko prostriedkov spoločnosť vynaložila na dosiahnutie čistého zisku.
Vzorec má nasledujúcu formu:
RPZ = PE / S, kde PE je čistá strata alebo zisk, C je obstarávacia cena.
Môžete tiež namiesto ukazovateľa čistého zisku zvážiť vo výnose príjmy z predaja, hrubého príjmu atď. Všetko závisí od cieľov stanovených pre finančného analytika.
Ziskovosť všeobecnej činnosti
Najjednoduchší spôsob hodnotenia ziskovostispoločnosť vo vykazovanom období je výpočet ziskovosti podniku. Vzorec bude uvedený nižšie. Na pochopenie podstaty tejto metódy je potrebné pochopiť podstatu porovnávaných článkov formulára č. 2.
To je veľmi dôležitý prístup v systéme, ktorýtvoria hlavné ukazovatele ziskovosti. Vzorce na určenie celkovej ziskovosti spoločnosti porovnávajú výšku zisku pred zdanením a výnosy z predaja tovaru v sledovanom období. Vyzerá takto:
ROD = PN / BP, kde PN je zisk (strata), ktorý spoločnosť získala pred zaplatením svojich daňových povinností, BP - výnosy z predaja.
Ziskovosť vlastných záväzkov
Pre investorov a manažérov spoločnosti je veľmi dôležité určiť ziskovosť ich kapitálu.
RSK = BP / (VBnp + VBkp) / 2, kde BP - hodnota produkcie, VBnp, VBkp - súvaha na začiatku a na konci posudzovaného obdobia.
Ziskovosť vlastných zdrojov financovania spoločnosti môže byť podrobnejšie opísaná vzorcom Dupont. Môže sa vyjadriť ako:
RSK = PE / BP × BP / WB × WB / SC, kde PE je čistá strata alebo zisk; WB - suma aktív; BP - výnosy z predaja; SC - vlastné záväzky.
Čo je potrebné zvážiť
Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce boli uvedené vyššie, naznačujú zohľadnenie viacerých aspektov.
- Analýza času. Predložená metóda nezohľadňuje návratnosť dlhodobých investícií v budúcnosti. Je lepšie vyhodnotiť koeficienty v dynamike.
- Neporovnateľnosť menových jednotiek. Zisk odzrkadľuje výsledky súčasných činností a v priebehu rokov sa vytvoril kapitál (bilancia). Pre presnosť hodnotenia by sa mala brať do úvahy trhová hodnota aktív spoločnosti.
- Vysokú ziskovosť je možné dosiahnuť svýznamné zvýšenie rizika. Preto je potrebné vypočítať množstvo súvisiacich ukazovateľov (finančný, prevádzkový pákový efekt, štruktúra súčasných nákladov a finančná udržateľnosť).
Ukazovatele ziskovosti, ktorých vzorce boliprezentované v kontexte viacerých aspektov hodnotenia, nám umožňujú dospieť k záveru o uskutočniteľnosti spoločnosti. Pri porovnaní výšky výdavkov s hodnotou získaných výsledkov sa dá zistiť, či je podnik ziskový alebo či činnosť manažérov bola v analyzovanom období neúčinná. Vzhľadom na množstvo objektívnych aspektov pri vykonávaní takejto štúdie získavajú analytici pomerne presné výsledky. Závery, ktoré sa robia na základe vykonaných výpočtov, môžu zlepšiť stav činnosti každej organizácie.
